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Curso Aplicado

Valorización de empresas (copia3)

Determina el valor real de cualquier empresa con el rigor que los mejores financieros del mundo exigen.

Pre-requisitos:

Laptop con Microsoft Excel (nivel intermedio). Conocimientos de finanzas corporativas (VPN, WACC, estados financieros). Se recomienda haber tomado el curso de Finanzas Corporativas.

Online, 100% en vivo
18 hrs. académicas
6 Sesiones
Certificación
Sábado 9:00am - 12:00pm

Trabajarás con modelos reales, casos reales y tendrás la capacidad de defender una valoración ante el directorio, un comité de inversión o una junta de accionistas.

Descripción del curso

Valorizar una empresa es la habilidad más valorada —y menos dominada— en el mundo de las finanzas corporativas. Este curso te enseña las tres metodologías principales: DCF (flujo de caja descontado), múltiplos de mercado y transacciones precedentes, aplicadas a casos reales.

Aprenderás a proyectar estados financieros, calcular el WACC, construir el modelo DCF, identificar empresas comparables y triangular un rango de valor defendible. Trabajarás con empresas de distintos sectores y etapas de desarrollo.

Al finalizar, podrás valorar cualquier empresa con criterio profesional, participar en procesos M&A, sustentar decisiones de inversión ante comités directivos y diferenciarte como un ejecutivo de alto nivel en finanzas.

Este curso cubre las tres metodologías de valorización de forma integral y aplicada. Si tu objetivo es profundizar específicamente en la construcción paso a paso del modelo financiero detrás de una valorización, te recomendamos también 'Modelación financiera para Valorización de Empresas'.

Objetivos del curso

Objetivo general

Capacitar al ejecutivo para valorar empresas con metodologías DCF, múltiplos de mercado y transacciones precedentes, desarrollando la capacidad de sustentar conclusiones de valor ante comités de inversión y directorios.

Objetivos específicos

Proyectar estados financieros integrados (P&L, balance y flujo de caja) para un horizonte de valoración.
Calcular el WACC y aplicarlo en la construcción de un modelo DCF.
Identificar empresas y transacciones comparables para el análisis de múltiplos.
Triangular un rango de valor utilizando las tres metodologías de valoración.
Presentar y defender una valoración ante un comité de inversión con argumentos sólidos.

¿A quién va dirigido?

Analistas de inversiones y ejecutivos de M&A que realizan due diligence y valorización en procesos de compraventa

Gerentes financieros y CFOs que necesitan conocer el valor de su empresa para decisiones estratégicas

Profesionales de private equity y fondos de inversión que valoran empresas para entry y exit

Asesores corporativos y consultores que apoyan a clientes en fusiones, adquisiciones o reestructuraciones

Qué resolverás y oportunidades que abrirás

⚠️ Problemas que resolverás
  • Incapacidad de construir un modelo DCF o de múltiplos de forma autónoma
  • Falta de criterio para evaluar si el precio de una empresa es justo
  • Dificultad para sustentar una valoración ante el directorio o inversionistas
  • Dependencia de asesores externos para cualquier decisión de compraventa
🚀 Oportunidades profesionales
  • Roles en banca de inversión, M&A y private equity
  • Posiciones de analista de acciones en fondos institucionales
  • Mayor influencia en decisiones de adquisición o desinversión
  • Consultoría en procesos de valorización para M&A, sucesiones o restructuraciones

3 razones para inscribirte

1
La habilidad más demandada en finanzas: la valorización de empresas abre puertas en M&A, private equity y banca de inversión.
2
Modelos reales: construirás modelos de valoración desde cero que podrás usar en tu trabajo.
3
Metodología completa: aprenderás las tres metodologías y sabrás cuándo usar cada una.

Habilidades que obtendrás

Construcción de modelos DCF integrados con proyecciones de estados financieros
Análisis de múltiplos de mercado y transacciones precedentes
Defensa y presentación de valoraciones ante comités directivos

Malla Curricular

Contenido del programa

1Sesión 1: Fundamentos de la valorización empresarial
5 temas
  • ›Valor vs. precio; objetivos de una valorización y enfoques clásicos: ingresos, mercado y activos.
  • ›Tipos de valor: económico, contable, de liquidación y estratégico.
  • ›Factores que influyen en el valor: riesgo, rentabilidad y crecimiento.
  • ›Métodos más utilizados en la práctica profesional; errores comunes en la valorización.
  • ›Lineamientos para una valoración objetiva y profesional.
2Sesión 2: Construcción del flujo de caja libre
5 temas
  • ›FCFF: definición, utilidad y relación entre utilidad contable y flujo económico.
  • ›Ajustes clave: depreciación, CAPEX y capital de trabajo operativo neto.
  • ›FCFE: cuándo usarlo; diferencias entre FCFF y FCFE en la práctica.
  • ›Proyección de ingresos, márgenes, gastos y determinación del horizonte.
  • ›Construcción integrada del FCFF en Excel con supuestos razonables.
3Sesión 3: Valoración por flujos descontados (DCF)
5 temas
  • ›Principios del DCF; estimación del valor terminal: crecimiento perpetuo vs. múltiplos.
  • ›Cálculo del WACC: componentes, beta apalancada/desapalancada y costo del equity.
  • ›Consideraciones prácticas al aplicar DCF; empresas no listadas.
  • ›Sensibilidad del valor ante cambios en variables clave.
  • ›Validación del resultado: consistencia y plausibilidad.
4Sesión 4: Valoración relativa por múltiplos
5 temas
  • ›Principios del método de múltiplos comparables; selección de compañías comparables.
  • ›Múltiplos más usados: EV/EBITDA, P/E, EV/Ventas, P/B; ajuste por sector, tamaño y riesgo.
  • ›Múltiplos proyectados vs. históricos; limitaciones del enfoque.
  • ›Análisis de outliers y dispersión; combinación con otros métodos.
  • ›Revisión crítica del resultado obtenido.
5Sesión 5: Métodos patrimoniales de valorización
5 temas
  • ›Método de valor contable ajustado y valor sustancial: activos netos de mercado.
  • ›Valor de liquidación en situaciones especiales; casos en los que se recomienda el enfoque.
  • ›Comparación entre valor contable y valor económico; activos intangibles.
  • ›Método mixto: ajuste del valor patrimonial con plusvalía; pasivos contingentes.
  • ›Integración con otros enfoques para triangulación de resultados.
6Sesión 6: EVA y creación de valor económico
5 temas
  • ›Concepto de EVA y diferencias entre utilidad contable y rentabilidad económica.
  • ›Cálculo del NOPAT, capital invertido y ajustes contables necesarios.
  • ›Interpretación: creación o destrucción de valor; comparación DCF vs. EVA.
  • ›Casos donde EVA es más útil y aplicación como indicador de gestión.
  • ›Integración de EVA al proceso de valorización empresarial.

Metodología

Construcción de modelos de valoración desde cero en Excel. Casos de empresas listadas y privadas de distintos sectores. Talleres de triangulación de valor, análisis de sensibilidad y presentación de conclusiones ante directivos.

Certifícate como

Reconocimiento oficial al completar el programa

Certificado Valorización de empresas (copia3) Foto referencial

Valorización de empresas (copia3)

Al aprobar el programa con nota mínima 14/20 y 80% de asistencia, recibirás tu certificado digital con código único de validación.

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"Quien sabe valorar empresas tiene el poder de ver lo que el resto no ve: el valor real detrás de los números. Esa habilidad no tiene precio en el mercado."

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